Zväčšiť Únava nastupuje na investorov aj napriek postpandemickým inováciám

Napriek intenzívnej konkurencii a zmierneniu pandemických obmedzení COVID, Zoom Video komunikácia (NASDAQ: ZM ) sa stále zväčšuje. Sklad ZM? Nie veľmi.

verejne obchodované spoločnosti pre kybernetickú bezpečnosť 2016
zväčšiť sklad zm zm skladZdroj: Priblížiť

Zoom výsledky za prvý fiškálny štvrťrok (apríl) oprávnená všetka minulá viera, ktorú do nej vkladali investori. Spoločnosť zarobila 227 miliónov dolárov, 74 centov na akciu úplne zriedených, z tržieb 947 miliónov dolárov. Fiškálny štvrťrok sa skončil v apríli.

Príjmy vzrástli o 191% spred roka. Počet zákazníkov, ktorí prispeli príjmami 100 000 dolárov, sa zvýšil o 160%. Zoom používa takmer pol milióna spoločností s najmenej 10 zamestnancami, čo predstavuje nárast o 87%.





Vydanie spoločnosti Zoom zdôraznilo bilanciu s hotovosťou a cennými papiermi v hodnote 4,5 miliárd dolárov a bez dlhu. Prevádzkový hotovostný tok sa medziročne zdvojnásobil na 533 miliónov dolárov.

ZM Sklad Stagnant

Investori sa však k tejto správe zdali len vlažní. Webináre, chat a aplikácie tretích strán tiež sa nepodarilo zvýšiť zásobu . Akcie stagnovali, a to až o menej ako 1%, keďže zisk vyšiel 1. júna.



ako skrátiť trh s opciami

TO Americká banka (NYSE: BAC ) analýza zvýraznil príležitosti v číslach Zoom. Uviedlo, že 43% nových výnosov bolo vo forme upsells, ako napríklad Zoom Phone, cloudový telefónny systém, ktorý má v súčasnosti 1,5 milióna používateľov. Zoom Phone konkuruje služby Voice-over-IP od Twilio (NYSE: TWLO ) a RingCentral (NYSE: RNG ), okrem iného.

Čo by sa malo znepokojiť akcionárov Zoom je odhodlanie spoločnosti Cloud Czars prijať tento trh. Microsoft (NASDAQ: MSFT ) je teraz druhý popredný poskytovateľ zjednotenej komunikácie ako služby (UCaaS), píše Synergický výskum . UCaaS nahrádza starú pobočkovú ústredňu online alebo cloudovými riešeniami. RingCentral dominoval na tomto trhu v minulosti, ale jeho trhový podiel a podiel všetkých ostatných významných hráčov okrem spoločnosti Microsoft klesá.

Správa Synergy uznala, že Zoom aj trh UCaaS majú priestor na rast. Správa uvádza, že vývoj na trhu je vo väčšine ostatných krajín stále v začiatkoch.



Okrem spoločnosti Microsoft Abeceda (NASDAQ: GOOGL ) Google má naďalej v úmysle venovať sa tomuto podnikaniu. Zakaždým, keď si do svojho kalendára vložím schôdzku Zoom, Google sa ma pokúsi prepnúť na Google Meet. Amazon (NASDAQ: AMZN ) má Zvonkohra . Systémy Cisco (NASDAQ: CSCO ), ktorý spustil trh s online konferenciami pred viac ako desiatimi rokmi s WebEx, má svoj UCM Cloud Enterprise .

Realizácia virtuálnej reality

Rastúca konkurencia spôsobila, že Zoom na relatívnej báze zlacnel. Teraz platíte iba 25-násobok výnosov a pomer ceny a výnosov je až 117.

Aj generálny riaditeľ spoločnosti Zoom Eric Yuan tvrdí, že ním trpí Zoom únava. Veľkým zamestnávateľom sa páči JPMorgan Chase (NYSE: JPM ) tlačí zamestnancov späť do ich kancelárskych stolov. Zoom však pokračuje v inováciách. Spúšťa sa Priblížiť udalosti výrobok, ktorý sa snaží replikujte živé obchodné udalosti . Vzhľadom na náklady na konferencie, pokiaľ ide o platy, letenky a hotely, by to mohlo získať trakciu.

akcie, ktoré budú profitovať z tromfov

Zoom taktiež zavádza funkciu Immersive View pre hostí stretnutí, aby mohli uskutočňovať stretnutia online vyzerajú skôr ako offline . Výsledok podľa mňa vyzerá ako produkt Microsoft Teams.

Spodný riadok

Analytici naďalej pomaly ustupujú od Zoom. Z toho 17 sledovaných a sledovaných TipRanks , osem teraz hovorí, že to len podržte a dvaja hovoria, že predajte . A to aj napriek cieľu priemernej ceny o 18% skôr, ako teraz obchoduje Zoom.

Zoom je stále veľmi drahá akcia, s trhovým stropom vo výške 100 miliárd dolárov je pre konkurentov príliš drahá na to, aby ospravedlnili priamy nákup. Znovuotvorenie ekonomiky znamená, že sú tu jasnejšie a lesklejšie predmety, ktoré je možné kúpiť. Konkurencia spoločnosti Cloud Czars a ďalších, pre ktorých sú videokonferencie v súčasnosti iba funkciou väčšieho predaja, sa zintenzívňuje.

Zoom to všetko môže prekonať, ale akcie ZM smerujú k hodnotovému územiu. Zoom vyvrcholil minulý rok v októbri a dosiahol takmer 560 dolárov za akciu. Investori predávajú, berú svoje zisky a idú ďalej. Pred vstupom na palubu by mali nové peniaze počkať, kým Zoom poskytne skutočnú hodnotu.

V deň zverejnenia Dana Blankenhorn zastávala DLHÉ pozície v BAC, MSFT a AMZN. Názory vyjadrené v tomto článku sú názormi autora, s výhradou stránky InvestorPlace.com Pokyny pre publikovanie .

lacné akcie, ktoré vyplácajú vysoké dividendy

Dana Blankenhorn je finančným a technologickým novinárom od roku 1978. Je autorom Technologický veľký tresk: Včera, dnes a zajtra s Mooreovým zákonom , dostupné v obchode Amazon Kindle. Napis mu na danablankenhorn@gmail.com , píšte na neho @danablankenhorn , alebo sa prihlásiť na odber jeho Bulletin o čiastkových zásobníkoch .