7 solárnych zásob, ktoré zahrejú vaše portfólio

Solárne zásoby sú konečne horúce v roku 2020, po desiatich rokoch zaostávania na trhu.

Spoločnosti vyrábajúce solárne panely boli kvôli deflácii zaostávajúce. Náklady klesli, ale klesli aj ceny. Spoločnosti museli tvrdo pracovať, aby zostali na svojom mieste. Rástli, ale nepodarilo sa im rozšíriť marže.

Environmentálne katastrofy v roku 2020 však spôsobili iný lesk vecí. Teraz všetci chcú zelenú revolúciu. Zdá sa, že zisky, nielen sľuby, sú na obzore.





Svet technológií sa však naďalej mení. To, čo bolo v poslednom desaťročí obnoviteľnou energiou, sa čoskoro stane získavaním energie.

To znamená, že kapitálový tovar - ako sú stojany so solárnymi panelmi na skladoch a na parkoviskách - bude čoskoro doplnený o množstvo ďalších technológií, ktoré získavajú energiu z každodenného života.



Nové materiály ako plasty a perovskity budú získavať slnečnú energiu z každého okna. Veterné mlyny pôjdu do mediánu cesty a budú tam získavať energiu. Vaše inteligentné hodinky sa môžu dobíjať z činnosti vášho zápästia. Účinnosť bude aj naďalej znižovať dopyt po energii.

Doplní toto všetko dnešné solárne spoločnosti alebo ich bude tlačiť ďalej? Koľko dopytu po rope a plyne môže absorbovať hromadná energia?

Budúcnosť vyzerá byť obnoviteľná, ale je týchto sedem solárnych zásob správnym menom? To je to, o čom sa musíte rozhodnúť.



  • Prvý solárny (NASDAQ: FSLR )
  • SunPower (NASDAQ: SPWR )
  • Kanadská solárna energia (NASDAQ: CSIQ )
  • Sunrun (NASDAQ: BEH )
  • Energia NextEra (NYSE: Č )
  • Pripojte napájanie (NASDAQ: PLUG )
  • SolarWindow Technologies (OTCMKTS: WNDW )

Solárne zásoby: Prvá solárna energia (FSLR)

Logo First Solar (FSLR) na smartfóne pred obrazovkou počítača s grafmi

Zdroj: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Spoločnosť First Solar vyrába tenkovrstvové solárne panely z teluridu kademnatého od roku 2000. A v jednom okamihu išlo o horúcu akciu, ktorej akcie v roku 2008 vzrástli nad 300 dolárov.

Rastúce dodávky ropy a čínska konkurencia však rýchlo tlačili ceny nadol. Do roku 2012 sa akcie FSLR predávali za 15 dolárov. Teraz sú akcie opäť na vzostupe - nad 80 dolárov.

Okrem toho neexistuje zjavný katalyzátor tohto nárastu obvyklé údery vane na Wall Street . Áno, Joe Biden má rád solárne systémy. Áno, First Solar je jednou z mála skutočne amerických hier vo vesmíre a má závod mimo Toleda. Spoločnosť First Solar prestala robiť vlastné inžinierstvo a stavby. Kapitálové výdavky boli znížené na kosť. Sneží iba panelák .

Analytici v druhom štvrťroku zaznamenali medziročný rast tržieb iba o 10%. Iba 37 miliónov dolárov stlačte hranicu čistého príjmu. V júni však boli v knihách hotovosti v hodnote 1,6 miliárd dolárov a ekvivalenty 585 miliónov dolárov dlhodobého dlhu .

First Solar je tiež veľmi dobrý v recyklácii. Obnovuje 90% materiálu zo starých panelov. Má udržateľný dodávateľský reťazec . Na miestach, na ktorých to záleží, ako je napríklad Európa, to vyhráva Prvé solárne nové zmluvy .

Nie je však rozumné očakávať, že politika z vás urobí bohatého. Rovnako ako zvyšok odvetvia, ani spoločnosť First Solar nie je pripravená na zmeny, ktoré prinášajú nové materiály a techniky. Myslím si, že jej konzervativizmus ju čoskoro dobehne.

SunPower (SPWR)

telefón s logom slnečnej sily pred vlajkou USA

Zdroj: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Pretože sa tento rok na jeseň zvýšil záujem o solárnu energiu, stala sa SunPower horúcou zásobou.

Aké horúce? Akcie SPWR sa dnes otvorili na obchodovanie za takmer 17 dolárov - trhová kapitalizácia vo výške 2,9 miliárd dolárov. Čo je dôležité, analytici očakávajú, že SunPower prinesie v tomto roku tržby iba 1,9 miliardy dolárov.

Počas väčšiny posledného desaťročia SunPower nedosahoval dobrých výsledkov ako vertikálne integrovaný dodávateľ solárnych panelov a služieb pre obytné aj úžitkové trhy. Dnes je predajcom čínskych solárnych panelov.

Minulý rok pod týmto menom roztáčal svoju výrobnú ruku Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN ). Jej čínsky partner, Tianjin Zhonghuan Semiconductor , vložila do spoločnosti Maxeon, ktorá podniká aj v Malajzii, Mexiku, na Filipínach a vo Francúzsku, takmer 300 miliónov dolárov. Maxeon má zasa exkluzívnu dohodu napájať SunPower s panelmi . Jeho nová štruktúra by mala zvýšiť hodnotu pre akcionárov .

Týmto všetkým je požehnane Celkom (NYSE: ), francúzska ropná spoločnosť, ktorá je dominantným akcionárom spoločnosti SunPower od roku 2011. Celková suma pôvodne investovaná do spoločnosti SunPower bola 23,25 USD na akciu. Táto investícia je stále pod vodou. Total ale veril v novú štruktúru SunPower natoľko, aby zvýšil svoj podiel a kúpil 676 000 akcií za 31 miliónov dolárov .

Ako presne však nový SunPower funguje? Svoje panely presúva komplexným solárnym prenájmom. Myšlienka je taká, že solárny leasing financuje panely a majitelia domov kupujú elektrinu. Spoločnosť SunPower teraz do týchto ponúk zahŕňa aj svoje batérie SunVault.

SunPower je dnes v podstate finančná a predajná spoločnosť. Ak chcete kúpiť spoločnosť na výrobu solárnych panelov, kúpiť Maxeon .

Solárne zásoby: Canadian Solar (CSIQ)

Výstavný stánok spoločnosti Canadian Solar (CSIQ) na konferencii v thajskom Bangkoku.

Zdroj: Shutter B Photo / Shutterstock.com

Spoločnosť Canadian Solar obchoduje s obrovskou zľavou pre spoločnosť First Solar, pretože to nie je skutočná kanadská verzia. Iste, spoločnosť sídli v Guelphe, asi hodinu mimo Toronta, a má tam výrobný závod na výrobu modulov. Ale táto rastlina pochádza z požiadavka na nákup v Kanade .

Veľká časť práce spoločnosti Canadian Solar sa vykonáva v Číne, kde má dve pobočky mimo Šanghaja. Závisí to od surovín v polysilikónovom závode v Sin-ťiangu, kde došlo v júli k výbuchu ceny poslali raketovo hore . Jedným z jeho najväčších energetických projektov je aj v Sin-ťiangu .

Spoločnosť Canadian Solar je tiež diverzifikovaná. Nielen vyrába panely, ale ich aj inštaluje. Má obojstranné panely a udáva účinnosť takmer 24% .

Na akciu sa stále vzťahuje čínska zľava, spôsobené jej čínskymi väzbami . Riešením manažmentu je získavanie peňazí v Číne, počnúc od ponuka dlhu vo výške 260 miliónov dolárov , po ktorom nasleduje čínske IPO pokrývajúce produkčný biznis.

Existuje veľa pohyblivých dielov do spoločnosti Canadian Solar. Môže to byť najväčšia globálna solárna spoločnosť, ktorú môžu americkí investori kúpiť. Má pobočky v 20 krajinách, zákazníkov v 160 krajinách a 17 výrobných závodoch. Na rozdiel od spoločnosti First Solar, ktorá je výlučne výrobcom panelov, je spoločnosť Canadian Solar tiež vývojárom, ktorý často predáva úžitkové projekty skôr, ako budú úplne postavený .

Som priaznivejšie naklonený zásobám kanadského solárneho systému ako First Solar. Rastie, môže byť stále podhodnotený a mám rád globalizmus. Kvôli tomuto globalizmu môže byť spoločnosť CSIQ schopnejšia orientovať sa v ďalších krokoch v solárnej technológii.

Sunrun (RUN)

Logo Sunrun (RUN) sa zobrazuje na obrazovke smartfónu pred americkou vlajkou.

Zdroj: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Zakúpením spoločnosti Vivint Solar je Sunrun teraz nespochybniteľným kráľom amerického solárneho trhu.

Je dobré byť kráľom?

Sunrun dnes ráno otvoril obchod asi za 64 dolárov. To je trhová kapitalizácia vo výške 12,7 miliárd dolárov, čo je 20% z toho, čo je inak vysoko fragmentovaný trh . Obe spoločnosti dosiahli v minulom roku kombinované príjmy vo výške približne 2 miliárd dolárov. Sú tiež doplnkové. Sunrun sa zameral na priamy predaj na firemný trh a kombináciu panelov s batériami. Spoločnosť Vivint sa zamerala na majiteľov domov s dohodami o kúpe energie, ako aj pôžičky a predaj v hotovosti .

Spoločnosť Sunrun zdôrazňuje v dohode Vivint jej rozsah. Spoločnosť môže teraz priamo nadviazať partnerstvo s nástrojmi ako napr Duke Energy (NYSE: OBLEČENIE ) na bytové solárne . Uzavrela tiež dohodu s Chanel , spoločnosť zaoberajúca sa luxusným tovarom, na zvýšenie solárnej energie v oblastiach s nízkym príjmom a na školenie ľudí s nízkym príjmom pre prácu ako inštalatéri .

Analytici búšili do stola celý rok pre zásobu Sunrun, ktorá bola pri svojej výške za rok až 400%. Aj napriek nedávnemu dosiahnutiu zisku sa akcie v roku 2020 zvýšia o 360%. Analytici vytrubujú synergie vo výške 90 miliónov dolárov a nárast čistej súčasnej hodnoty na zákazníka o 8 000 dolárov. Solárne ponuky propagované prostredníctvom pomôcok, ako napríklad v prípade spoločnosti Duke Energy, prispievajú k vzrušeniu.

Môj problém so Sunrunom je rovnaký ako problém so SunPower.

V priebehu najbližších rokov prichádza nová generácia produktov, tenkovrstvových panelov vyrobených z plastov a perovskitu. Chystajú sa vylepšiť súčasný solárny obchodný model. Ďalšia generácia článkov sa bude kupovať ako spotrebný tovar.

To isté sa stalo, keď osobné počítače v 80. rokoch dospeli. Sunrun môže zostať predávať sálové počítače v PC veku.

Solárne zásoby: energia NextEra (NEE)

Web spoločnosti Nextra Energy (NEE) na obrazovke mobilného telefónu

Zdroj: madamF / Shutterstock.com

Zo všetkých úžitkových zásob je v súčasnosti najobľúbenejšia NextEra Energy. Prečo? Slúži na väčšinu Floridy s jedinečným obchodným modelom.

najlepšie preferované akcie na vlastníctvo v roku 2016

Obchodným modelom je obnoviteľná energia. NextEra má dcérsku spoločnosť s názvom Energetické zdroje NextEra ktorá nakupuje energiu z veterných a solárnych fariem a potom ju predáva. Zákazníkom je spoločnosť Florida Power & Light spoločnosti NextEra. Umyte, opláchnite, opakujte.

Spoločnosť NextEra bola dostatočne zisková, aby od nej mohla kúpiť spoločnosť Gulf Power Južná spoločnosť (NYSE: TAK ) minulý rok. Nedávno sa to pýtalo na Duke Energy, ale zatiaľ to tak bolo odmietol .

Ekologická reputácia spoločnosti a neustále sa zvyšujúca dividenda spôsobili, že z nej bola taká horúca akcia, ktorú nedávno prešla Exxon Mobil (NYSE: XOM ) v trhovej kapitalizácii To prišlo čoskoro po oznámení rozdelenie akcií 4 za 1 . Analytici tvrdia, že to začína Bidenova hrčka.

Tajná omáčka pre NextEra je Energetickí partneri NextEra (NYSE: FAKE ). Jedná sa o výrobcu obnoviteľnej energie, ktorý vlastní hlavne veterné projekty. Nie je to hlavná komanditná spoločnosť, ale funguje v podstate rovnakým spôsobom. Spoločnosť NextEra ju uviedla na trh v roku 2014 a teraz má trhový strop 4,2 miliárd dolárov.

NextEra má zelenú reputáciu, ale aj funguje päť jadrových elektrární vrátane stanice Seabrook v New Hampshire. Generálny riaditeľ Jim Robo vidí v jadrovom a zemnom plyne mosty proti vetru a slnečnej energii. Jadrové elektrárne poskytujú spoľahlivú energiu, ktorú môže predávať ako zelenú aj iným spoločnostiam okrem spoločnosti Florida Power & Light. FPL zase poskytuje základný dopyt po zariadeniach na výrobu energie od spoločnosti NextEra.

Napriek svojej zelenej povesti a úspechu v konečnom dôsledku čelí NextEra nepriateľským štátnym regulátorom. Snahou 2016 je nákup spoločnosti Hawaiian Electric Industries bol zamietnutý . To bola aj jej snaha z roku 2017 kúpiť Oncor Electric Delivery v Texase. Niekoľko štátnych regulačných orgánov by malo schváliť jeho akvizíciu Duke .

Aj keď má spoločnosť NEE bohatú cenu so 42-násobkom koncových výnosov, preukázala svoj obchodný model proti tvrdému odporu odvetvia. Jediná vec, ktorá by mohla zmeniť jeho trajektóriu, by mohla byť, ak sa tento odpor zlomí. Zatiaľ to niet ani stopy.

Napájanie zo zásuvky (PLUG)

Obrázok muža, ktorý riadil vysokozdvižný vozík v sklade.

Zdroj: Halfpoint / ShutterStock.com

Rovnako ako v prípade ostatných špekulatívnych akcií za posledných pár rokov, Plug Power rastie oveľa pred základmi.

To neznamená, že to nemôže pokračovať.

InvestorPlace Analytik trhov Luke Lango sebavedome predpovedá pohyb na 35 dolárov. Jim Cramer súhlasí .

Powering Plug Power je rozhodnutie spoločnosti kontrolovať svoj dodávateľský reťazec. V júni kúpila dve vodíkové spoločnosti, United Hydrogen Group a Giner ELX .

United Hydrogen prevádzkuje závod v Tennessee, ktorý dokáže vyrobiť 6,4 tony vodíka denne, s plánom zvýšiť ich na 10 ton. Závod United sedí vedľa bol som (NYSE: OLN ) chlór-alkalická rastlina ktorá využíva elektrolýzu na výrobu vecí ako chlór a lúh sodný zo soľanky. Namiesto toho, aby výsledný vodík odvzdušnil, United ho zachytia a predajú.

Dohody medzi Spojenými štátmi a Ginerom by mohli vyústiť do úplného dodávateľského reťazca vodíka bez zemného plynu ako suroviny. Toto bolo pre priemysel veľkým problémom. Prečo kupovať vodík, keď môžete len spaľovať plyn? Dôvodom v skladoch, ako sú tieto zdroje napájania Plug Power, je to, že horí zemný plyn, zatiaľ čo sa vodík kombinuje s kyslíkom a vzniká voda.

Plug Power sa teraz stáva dodávateľom vodíka, nielen výrobcom vysokozdvižných vozíkov. Verí trhu môže mať hodnotu 10 miliárd dolárov za 10 rokov . Takéto štúdie už existujú, ale hlavným faktorom rastu bola ponuka. Samotná Plug Power čelí obmedzeniam v dodávke vodíka.

Ak spoločnosť Plug môže na výrobu vodíka využívať všetky Olinove podniky na výrobu chlóru a alkalických kovov, nebude problém s dodávkou. Spoločnosť Plug Power by teoreticky mohla kúpiť Olin na sklad a ovládať jeho osud. Musí si však nájsť dopyt, aby ospravedlnil zvýšenie svojej ponuky.

Ak zatiaľ veríte na Plug Power, zvážte kúpu Olin.

Solárne zásoby: SolarWindow Technologies (WNDW)

Solárne panely sú usporiadané na zelenom poli pod slnečnou oblohou.

Zdroj: Diyana Dimitrova / Shutterstock.com

V nasledujúcom desaťročí sa slnečná energia vyvinie v spotrebiteľský produkt, ktorý si môžete ľahko kúpiť a používať ako svoj smartphone.

SolarWindow Technologies je súčasťou tohto vývoja. Jeho produktom je kvapalina schopná vytvoriť elektrický náboj, ak je aplikovaný na sklo alebo plast . Náboj sa zachytáva mriežkou z drobných drôtov, každý je tenší ako ľudský vlas.

To znie úžasne inovatívne. SolarWindow má však konkurenciu. ClearVue Technologies , ktorá je uvedená v Austrálii, predáva sklo integrované so solárnymi článkami . Tvrdí, že jeho dizajn generuje 30 wattov na meter štvorcový skla. Všadeprítomná energia , so sídlom v San Franciscu, má podobný nápad.

Kľúčovým človekom SolarWindow je teraz John Rhee , bývalý generálny riaditeľ spoločnosti Nobel Sustainability Trust. Rhee priniesla spoločnosti kanceláriu Južná Kórea . Tiež sa rýchlo postavil nový výkonný tím okolo produktu. Jeho vymenovanie spôsobilo prudký nárast ceny akcií nad 5 dolárov. Aj keď sa odvtedy väčšiny tohto zisku vzdal, v porovnaní s rokom je to stále až 40%.

Ak špekulujete o akcii SolarWindow, stavíte na Rhee. Je to jeho nový tím, ktorý musí preniesť povlak a proces spoločnosti zo sna do reality trhu.

V deň zverejnenia nemala Dana Blankenhorn (priamo ani nepriamo) žiadne pozície v žiadnom z cenných papierov uvedených v tomto článku.

Dana Blankenhorn je finančným a technologickým novinárom od roku 1978. Je autorom environmentálneho thrilleru Bridget O’Flynn a medveď , dostupné v obchode Amazon Kindle. F dajte mu vedieť na Twitteri o @danablankenhorn .